RECIDE Revista Científica del Centro de Investigación y Desarrollo
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6, (1) – Pág 23
recide.utic@gmail.com - Fernando de la Mora, Paraguay.
Educación Financiera y su Vinculación con el
Endeudamiento Juvenil de Estudiantes de Economía en una
Universidad Privada del Paraguay. Año 2025
Financial Education and its Relationship with Youth
Indebtedness regarding Economics Students at a Private
University in Paraguay. Year 2025
Marcelo Echagüe Pastore
Universidad Americana
Asunción – Paraguay
marcelo.echague@americana.edu.py
https://orcid.org/0000-0002-7998-9784
Ruth Noemi Melo Cáceres
Universidad Americana
Asunción – Paraguay
ruthnoemi.melo@alumno.ua.edu.py
https://orcid.org/0009-0006-3003-713X
Elijah Josué Santos Carrillo
Universidad Americana
Asunción – Paraguay
carrilloelijah37@gmail.com
https://orcid.org/0009-0006-9896-4175
Cristhian Martín Servián Quintana
Universidad Americana
Asunción – Paraguay
cristhianservian05@gmail.com
https://orcid.org/0009-0000-8159-2498
Samira Arami Vázquez Medina
Universidad Americana
Asunción – Paraguay
samiraarami.vazquezmedina@alumno.ua.edu.py
https://orcid.org/0009-0009-7154-8480
Artículo recibido: 29 de octubre de 2025
Aceptado para publicación: 24 de noviembre de 2025
Conflictos de interés: Ninguno que declarar.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 24
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Resumen
Esta investigación analiza la educación financiera juvenil de los estudiantes de la
carrera de Economía de la Universidad Americana durante el segundo periodo del
año 2025, relacionando esta variable con su nivel de endeudamiento y la
predisposición hacia la adopción de hábitos financieros por parte de los
educandos. El estudio es de tipo descriptivo-explicativo, adoptando un enfoque
mixto que combina herramientas cualitativas y cuantitativas para lograr un
análisis riguroso del tema en cuestión. Se aplicaron encuestas a una muestra de
63 estudiantes, seleccionados mediante fórmula muestral, sobre una población
total estimada de 800 alumnos de la carrera de economía en sus modalidades
presencial y a distancia. Paralelamente, se realizaron entrevistas a especialistas y
actores clave vinculados al ámbito de la educación e inclusión financiera, con el
fin de complementar y profundizar el análisis por parte del equipo investigador.
Los resultados obtenidos permiten inferir que, si bien los jóvenes acceden en
principio a variados conocimientos y capacitaciones en materia financiera y
presupuestaria, la aplicación real de dichos saberes aún representa un desafío en
términos prácticos. Estos hallazgos evidencian así una brecha entre el acceso al
conocimiento financiero y su implementación efectiva en la vida cotidiana por
parte de los estudiantes. Se recomienda en consecuencia fortalecer su
institucionalización en el ámbito universitario mediante programas con enfoque
práctico, tomando como referencia experiencias internacionales que incorpora la
educación financiera en el currículo escolar, con un enfoque articulado e
institucional para promover hábitos financieros saludables entre los jóvenes.
Palabras clave: educación financiera, endeudamiento juvenil universitario,
Paraguay
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 24
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Resumen
Esta investigación analiza la educación financiera juvenil de los estudiantes de la
carrera de Economía de la Universidad Americana durante el segundo periodo del
año 2025, relacionando esta variable con su nivel de endeudamiento y la
predisposición hacia la adopción de hábitos financieros por parte de los
educandos. El estudio es de tipo descriptivo-explicativo, adoptando un enfoque
mixto que combina herramientas cualitativas y cuantitativas para lograr un
análisis riguroso del tema en cuestión. Se aplicaron encuestas a una muestra de
63 estudiantes, seleccionados mediante fórmula muestral, sobre una población
total estimada de 800 alumnos de la carrera de economía en sus modalidades
presencial y a distancia. Paralelamente, se realizaron entrevistas a especialistas y
actores clave vinculados al ámbito de la educación e inclusión financiera, con el
fin de complementar y profundizar el análisis por parte del equipo investigador.
Los resultados obtenidos permiten inferir que, si bien los jóvenes acceden en
principio a variados conocimientos y capacitaciones en materia financiera y
presupuestaria, la aplicación real de dichos saberes aún representa un desafío en
términos prácticos. Estos hallazgos evidencian así una brecha entre el acceso al
conocimiento financiero y su implementación efectiva en la vida cotidiana por
parte de los estudiantes. Se recomienda en consecuencia fortalecer su
institucionalización en el ámbito universitario mediante programas con enfoque
práctico, tomando como referencia experiencias internacionales que incorpora la
educación financiera en el currículo escolar, con un enfoque articulado e
institucional para promover hábitos financieros saludables entre los jóvenes.
Palabras clave: educación financiera, endeudamiento juvenil universitario,
Paraguay
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 25
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Abstract
This research analyzes youth financial education regarding students of the
Economics career at Americana University in Paraguay during the second period
of 2025, relating this variable to their level of indebtedness and the predisposition
towards the adoption of financial habits by students. The study is descriptive-
explanatory, adopting a mixed approach that combines qualitative and
quantitative tools to achieve a rigorous analysis of the topic at hand. Surveys were
applied to a sample of 63 students, on an estimated total population of 800
students belonging to the career of Economics, both in person and virtual
modalities. At the same time, interviews were conducted with specialists and key
actors linked to the field of financial education and inclusion, to complement and
deepen the analysis by the research team. The results obtained allow us to infer
that, although young people have access in principle to a variety of knowledge and
training in financial and budgetary topics, the actual application of this knowledge
in practice still represents a noteworthy challenge. These findings thus show a gap
between access to financial knowledge and its effective implementation in daily
life by students. It is therefore recommended to strengthen its institutionalization
within the university environment through programs that enable a practical
approach, taking as reference international experiences that incorporate financial
education into the Economics career curriculum, with an articulated and
institutional approach to promote healthy financial habits among young people.
Keywords: financial education, youth university indebtedness, Paraguay
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Abstract
This research analyzes youth financial education regarding students of the
Economics career at Americana University in Paraguay during the second period
of 2025, relating this variable to their level of indebtedness and the predisposition
towards the adoption of financial habits by students. The study is descriptive-
explanatory, adopting a mixed approach that combines qualitative and
quantitative tools to achieve a rigorous analysis of the topic at hand. Surveys were
applied to a sample of 63 students, on an estimated total population of 800
students belonging to the career of Economics, both in person and virtual
modalities. At the same time, interviews were conducted with specialists and key
actors linked to the field of financial education and inclusion, to complement and
deepen the analysis by the research team. The results obtained allow us to infer
that, although young people have access in principle to a variety of knowledge and
training in financial and budgetary topics, the actual application of this knowledge
in practice still represents a noteworthy challenge. These findings thus show a gap
between access to financial knowledge and its effective implementation in daily
life by students. It is therefore recommended to strengthen its institutionalization
within the university environment through programs that enable a practical
approach, taking as reference international experiences that incorporate financial
education into the Economics career curriculum, with an articulated and
institutional approach to promote healthy financial habits among young people.
Keywords: financial education, youth university indebtedness, Paraguay
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 26
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RECIDE publicado en este sitio está disponible bajo Licencia Creative
Commons .
Cómo citar: Echagüe, M. et al. (2026). Educación Financiera y su Vinculación con el
Endeudamiento Juvenil de Estudiantes de Economía en una Universidad Privada del
Paraguay. Año 2025. RECIDE, 6 (1). 023 – 051.
https://www.uticvirtual.edu.py/revista.recide/index.php/revistas/article/view/44
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 26
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Cómo citar: Echagüe, M. et al. (2026). Educación Financiera y su Vinculación con el
Endeudamiento Juvenil de Estudiantes de Economía en una Universidad Privada del
Paraguay. Año 2025. RECIDE, 6 (1). 023 – 051.
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Introducción
En las últimas décadas, la educación financiera en Paraguay se ha convertido en
una herramienta fundamental para el desarrollo personal y social, sobre todo en el
contexto actual caracterizado por un sistema económico dinámico y una oferta
crediticia cada vez más accesible, quedando demostrado esto en los informes de
inclusión financiera del Banco Central del Paraguay que indican que a septiembre
de 2024 el 31% de los clientes físicos que recibieron al menos un préstamo tenía
entre 18 y 29 años, lo que equivale a 440.000 clientes. Al comparar con la cantidad
de jóvenes con al menos un préstamo al cierre de septiembre de 2023, cuando se
registraban un total de 276.000 clientes, observamos un incremento del 60%
(Banco Central del Paraguay, 2024).
Además de esta facilidad de acceso a productos financieros, el crecimiento
económico trae consigo la necesidad de que las personas conozcan cómo
manejar sus finanzas personales y beneficiarse de los mercados financieros más
desarrollados (López-Lapo et al., 2022). En respuesta a esta demanda, y de
manera concordante con las iniciativas adoptadas por otros países de la región,
Paraguay trabajó desde mediados de 2014 la Estrategia Nacional de Inclusión
Financiera (ENIF), cuyo objetivo central consiste en reducir la pobreza e impulsar
el crecimiento económico inclusivo en el país (Estrategia Nacional de Inclusión
Financiera, 2014-2018).
El presente estudio tiene entonces como objetivo analizar la relación existente
entre el nivel de educación financiera y el endeudamiento juvenil dentro de la
población de jóvenes estudiantes de la carrera de economía en una universidad
privada de la ciudad de Asunción, Paraguay, para el año 2025. La investigación
busca así analizar el grado de conocimiento financiero de los jóvenes y cómo este
se refleja en sus hábitos y actitudes financieras, considerando variables como la
situación actual del estudiante o el acceso previo a educación financiera, entre
otras posibles.
Los resultados obtenidos evidencian la existencia de una brecha entre el
conocimiento financiero adquirido y su aplicación efectiva en la vida cotidiana de
los estudiantes. A partir de estos hallazgos, se identifican como áreas de
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Introducción
En las últimas décadas, la educación financiera en Paraguay se ha convertido en
una herramienta fundamental para el desarrollo personal y social, sobre todo en el
contexto actual caracterizado por un sistema económico dinámico y una oferta
crediticia cada vez más accesible, quedando demostrado esto en los informes de
inclusión financiera del Banco Central del Paraguay que indican que a septiembre
de 2024 el 31% de los clientes físicos que recibieron al menos un préstamo tenía
entre 18 y 29 años, lo que equivale a 440.000 clientes. Al comparar con la cantidad
de jóvenes con al menos un préstamo al cierre de septiembre de 2023, cuando se
registraban un total de 276.000 clientes, observamos un incremento del 60%
(Banco Central del Paraguay, 2024).
Además de esta facilidad de acceso a productos financieros, el crecimiento
económico trae consigo la necesidad de que las personas conozcan cómo
manejar sus finanzas personales y beneficiarse de los mercados financieros más
desarrollados (López-Lapo et al., 2022). En respuesta a esta demanda, y de
manera concordante con las iniciativas adoptadas por otros países de la región,
Paraguay trabajó desde mediados de 2014 la Estrategia Nacional de Inclusión
Financiera (ENIF), cuyo objetivo central consiste en reducir la pobreza e impulsar
el crecimiento económico inclusivo en el país (Estrategia Nacional de Inclusión
Financiera, 2014-2018).
El presente estudio tiene entonces como objetivo analizar la relación existente
entre el nivel de educación financiera y el endeudamiento juvenil dentro de la
población de jóvenes estudiantes de la carrera de economía en una universidad
privada de la ciudad de Asunción, Paraguay, para el año 2025. La investigación
busca así analizar el grado de conocimiento financiero de los jóvenes y cómo este
se refleja en sus hábitos y actitudes financieras, considerando variables como la
situación actual del estudiante o el acceso previo a educación financiera, entre
otras posibles.
Los resultados obtenidos evidencian la existencia de una brecha entre el
conocimiento financiero adquirido y su aplicación efectiva en la vida cotidiana de
los estudiantes. A partir de estos hallazgos, se identifican como áreas de
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intervención prioritaria el diseño e implementación de políticas públicas que
trasciendan la dimensión teórica, tales como la creación de programas nacionales
de vinculación práctica en materia financiera y la incorporación obligatoria de
contenidos de gestión de finanzas personales en los planes de estudio del nivel
superior. Estas medidas podrían contribuir al fortalecimiento de las competencias
financieras de la población universitaria paraguaya, a partir de la identificación de
las debilidades formativas detectadas en el presente estudio.
Método
Este trabajo es de tipo descriptivo-explicativo y se desarrolló con un enfoque
mixto, combinando así herramientas cualitativas y cuantitativas para un análisis
más riguroso. Se aplicaron encuestas a estudiantes de la carrera de Economía de
la Universidad Americana (Paraguay), cuya población asciende a unos 800
alumnos, tomándose un contingente de 63 estudiantes según fórmula muestral.
En detalle, la metodología implementada se basó en la aplicación de una encuesta
con preguntas cerradas a una muestra representativa de la población estudiantil.
Esta fue seleccionada bajo criterios estadísticos para poblaciones finitas,
mediante un cálculo manual que consideró una población (N) de 800 estudiantes,
un nivel de confianza del 90% (Z = 1,645) y un margen de error del 10% (e = 0,10).
El cálculo resultó en un tamaño muestral de 63 alumnos, garantizando la
rigurosidad en la recolección de datos, y con el consentimiento informado de
todos los participantes.
Se recopiló así información sobre el nivel de educación financiera de dichos
estudiantes, sus hábitos de endeudamiento y prácticas de ahorro. Paralelamente,
se realizaron entrevistas a especialistas y actores clave vinculados al ámbito de
la educación e inclusión financiera para complementar y profundizar los
resultados obtenidos. Finalmente, se ofrecieron recomendaciones de política y
sugerencias de acciones para mejorar el grado de conocimientos y bienestar
financiero de los estudiantes universitarios.
La recolección de datos se realizó bajo todos los principios éticos, de
confidencialidad, voluntariedad y objetividad en el análisis de los resultados.
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intervención prioritaria el diseño e implementación de políticas públicas que
trasciendan la dimensión teórica, tales como la creación de programas nacionales
de vinculación práctica en materia financiera y la incorporación obligatoria de
contenidos de gestión de finanzas personales en los planes de estudio del nivel
superior. Estas medidas podrían contribuir al fortalecimiento de las competencias
financieras de la población universitaria paraguaya, a partir de la identificación de
las debilidades formativas detectadas en el presente estudio.
Método
Este trabajo es de tipo descriptivo-explicativo y se desarrolló con un enfoque
mixto, combinando así herramientas cualitativas y cuantitativas para un análisis
más riguroso. Se aplicaron encuestas a estudiantes de la carrera de Economía de
la Universidad Americana (Paraguay), cuya población asciende a unos 800
alumnos, tomándose un contingente de 63 estudiantes según fórmula muestral.
En detalle, la metodología implementada se basó en la aplicación de una encuesta
con preguntas cerradas a una muestra representativa de la población estudiantil.
Esta fue seleccionada bajo criterios estadísticos para poblaciones finitas,
mediante un cálculo manual que consideró una población (N) de 800 estudiantes,
un nivel de confianza del 90% (Z = 1,645) y un margen de error del 10% (e = 0,10).
El cálculo resultó en un tamaño muestral de 63 alumnos, garantizando la
rigurosidad en la recolección de datos, y con el consentimiento informado de
todos los participantes.
Se recopiló así información sobre el nivel de educación financiera de dichos
estudiantes, sus hábitos de endeudamiento y prácticas de ahorro. Paralelamente,
se realizaron entrevistas a especialistas y actores clave vinculados al ámbito de
la educación e inclusión financiera para complementar y profundizar los
resultados obtenidos. Finalmente, se ofrecieron recomendaciones de política y
sugerencias de acciones para mejorar el grado de conocimientos y bienestar
financiero de los estudiantes universitarios.
La recolección de datos se realizó bajo todos los principios éticos, de
confidencialidad, voluntariedad y objetividad en el análisis de los resultados.
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Paralelamente se llevaron a cabo entrevistas semiestructuradas a profesionales
con alto grado de conocimiento y experiencia en el área financiera, con el
propósito de complementar la investigación e interpretar los resultados desde una
perspectiva experta, contextualizando la problemática en el marco de la realidad
nacional.
Resultados
En el presente apartado se exponen los resultados obtenidos a partir de las dos
fuentes de información empleadas en la investigación. En primer lugar, se
presentan los hallazgos derivados de las entrevistas semiestructuradas
realizadas a tres especialistas en educación e inclusión financiera. En segundo
lugar, se desarrollan los resultados de la encuesta aplicada a los estudiantes de
la carrera de Economía de la universidad objeto de estudio. Con el propósito de
complementar el análisis cuantitativo desde una perspectiva experta, se
realizaron entrevistas semiestructuradas a tres especialistas vinculados al
ámbito de la educación e inclusión financiera. Las entrevistas, realizadas
mediante reuniones virtuales y de manera presencial, se organizaron en torno a
dos tópicos principales: la experiencia de los especialistas en la socialización de
prácticas financieras dirigidas a jóvenes universitarios, y su percepción sobre la
realidad actual de la educación financiera en este segmento poblacional y su
impacto a largo plazo. Sobre la experiencia en la socialización de prácticas
financieras con jóvenes universitarios, los tres especialistas entrevistados
manifestaron una convergencia de criterios respecto a la importancia de
promover buenas prácticas financieras entre los jóvenes universitarios,
reconociendo a este segmento poblacional como prioritario dado su peso
demográfico y su creciente participación en el sistema financiero paraguayo.
La economista Laura Morínigo, quien desempeñó funciones vinculadas a la
Estrategia Nacional de Inclusión Financiera durante el período 2014-2018,
destacó como elemento central la disposición de los jóvenes hacia el ahorro con
independencia de su nivel de ingresos. En sus palabras: "Lo que rescato es una
predisposición al ahorro desde cualquier nivel de ingresos" (L. Morínigo,
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 29
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Paralelamente se llevaron a cabo entrevistas semiestructuradas a profesionales
con alto grado de conocimiento y experiencia en el área financiera, con el
propósito de complementar la investigación e interpretar los resultados desde una
perspectiva experta, contextualizando la problemática en el marco de la realidad
nacional.
Resultados
En el presente apartado se exponen los resultados obtenidos a partir de las dos
fuentes de información empleadas en la investigación. En primer lugar, se
presentan los hallazgos derivados de las entrevistas semiestructuradas
realizadas a tres especialistas en educación e inclusión financiera. En segundo
lugar, se desarrollan los resultados de la encuesta aplicada a los estudiantes de
la carrera de Economía de la universidad objeto de estudio. Con el propósito de
complementar el análisis cuantitativo desde una perspectiva experta, se
realizaron entrevistas semiestructuradas a tres especialistas vinculados al
ámbito de la educación e inclusión financiera. Las entrevistas, realizadas
mediante reuniones virtuales y de manera presencial, se organizaron en torno a
dos tópicos principales: la experiencia de los especialistas en la socialización de
prácticas financieras dirigidas a jóvenes universitarios, y su percepción sobre la
realidad actual de la educación financiera en este segmento poblacional y su
impacto a largo plazo. Sobre la experiencia en la socialización de prácticas
financieras con jóvenes universitarios, los tres especialistas entrevistados
manifestaron una convergencia de criterios respecto a la importancia de
promover buenas prácticas financieras entre los jóvenes universitarios,
reconociendo a este segmento poblacional como prioritario dado su peso
demográfico y su creciente participación en el sistema financiero paraguayo.
La economista Laura Morínigo, quien desempeñó funciones vinculadas a la
Estrategia Nacional de Inclusión Financiera durante el período 2014-2018,
destacó como elemento central la disposición de los jóvenes hacia el ahorro con
independencia de su nivel de ingresos. En sus palabras: "Lo que rescato es una
predisposición al ahorro desde cualquier nivel de ingresos" (L. Morínigo,
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comunicación personal, 17 de septiembre de 2025). Por su parte, el economista
Juan Báez señaló que la principal dificultad no reside en la falta de interés por
parte de los jóvenes, sino en las limitaciones propias de las modalidades con que
se imparte la formación financiera. En sus palabras: "Para mí el problema no
radica en el interés, sino en la práctica de conceptos, consejos y hábitos que se
suelen impartir en las charlas… en muchos casos suele pasar por los siguientes
puntos: conceptos financieros no adaptados a los niveles de ingresos, enfoque
más académico que práctico, y el llamado learning by doing" [aprendizaje basado
en la práctica] (J. Báez, comunicación personal, 20 de septiembre de 2025).
Finalmente, el economista Luis Berino, especialista en el mercado de valores,
enfatizó la necesidad de desmitificar las barreras de acceso a la inversión entre
los jóvenes, sintetizando esta idea en la expresión: "no solamente el millonario
puede invertir" (L. Berino, comunicación personal, 24 de septiembre de 2025),
subrayó que los estudiantes universitarios cuentan actualmente con
herramientas financieras diseñadas y adaptadas a su perfil y capacidad
económica.
En cuanto a la percepción sobre la realidad actual de la educación financiera
juvenil y su impacto a largo plazo, los especialistas coincidieron en señalar que la
educación financiera trasciende la dimensión teórica y debe concebirse como una
práctica con efectos concretos y medibles sobre el bienestar económico de los
jóvenes a mediano y largo plazo. El economista Juan Báez introdujo una
distinción conceptual relevante al plantear la relación de causalidad entre
educación financiera e ingresos, señalando que la literatura especializada aún
debate si una mayor educación financiera conduce a mayores ingresos o si, por
el contrario, son los mayores ingresos los que facilitan el acceso a una mejor
educación financiera (West et al., 2021). Complementariamente, destacó la
importancia del bienestar financiero como dimensión de largo plazo de la
educación financiera, así como el debate entre la implementación de programas
de educación financiera de carácter obligatorio frente a los de carácter voluntario,
evidenciado en experiencias internacionales como el caso peruano (Frisancho,
2019).
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comunicación personal, 17 de septiembre de 2025). Por su parte, el economista
Juan Báez señaló que la principal dificultad no reside en la falta de interés por
parte de los jóvenes, sino en las limitaciones propias de las modalidades con que
se imparte la formación financiera. En sus palabras: "Para mí el problema no
radica en el interés, sino en la práctica de conceptos, consejos y hábitos que se
suelen impartir en las charlas… en muchos casos suele pasar por los siguientes
puntos: conceptos financieros no adaptados a los niveles de ingresos, enfoque
más académico que práctico, y el llamado learning by doing" [aprendizaje basado
en la práctica] (J. Báez, comunicación personal, 20 de septiembre de 2025).
Finalmente, el economista Luis Berino, especialista en el mercado de valores,
enfatizó la necesidad de desmitificar las barreras de acceso a la inversión entre
los jóvenes, sintetizando esta idea en la expresión: "no solamente el millonario
puede invertir" (L. Berino, comunicación personal, 24 de septiembre de 2025),
subrayó que los estudiantes universitarios cuentan actualmente con
herramientas financieras diseñadas y adaptadas a su perfil y capacidad
económica.
En cuanto a la percepción sobre la realidad actual de la educación financiera
juvenil y su impacto a largo plazo, los especialistas coincidieron en señalar que la
educación financiera trasciende la dimensión teórica y debe concebirse como una
práctica con efectos concretos y medibles sobre el bienestar económico de los
jóvenes a mediano y largo plazo. El economista Juan Báez introdujo una
distinción conceptual relevante al plantear la relación de causalidad entre
educación financiera e ingresos, señalando que la literatura especializada aún
debate si una mayor educación financiera conduce a mayores ingresos o si, por
el contrario, son los mayores ingresos los que facilitan el acceso a una mejor
educación financiera (West et al., 2021). Complementariamente, destacó la
importancia del bienestar financiero como dimensión de largo plazo de la
educación financiera, así como el debate entre la implementación de programas
de educación financiera de carácter obligatorio frente a los de carácter voluntario,
evidenciado en experiencias internacionales como el caso peruano (Frisancho,
2019).
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La economista Laura Morínigo abordó esta dimensión desde una perspectiva
más cercana a la experiencia cotidiana, enfatizando que la premisa fundamental
de la educación financiera a largo plazo puede sintetizarse en que "el ahorro a
largo plazo suma a mis ingresos" (L. Morínigo, comunicación personal, 17 de
septiembre de 2025). Esta afirmación, vinculada a la lógica de la función de
consumo keynesiana, ilustra cómo el ahorro sostenido impacta positivamente en
la ecuación de ingresos personales. Morínigo subrayó además que la educación
financiera se encuentra directamente vinculada con la salud financiera, un
concepto que, a su criterio, no debería tratarse como un tema tabú sino como un
eje central para alcanzar estabilidad y bienestar económico personal. Por su
parte, Luis Berino aportó una perspectiva desde el mercado de valores,
destacando el crecimiento sostenido que este ha experimentado en Paraguay
desde sus inicios hasta la actualidad, e identificando a los jóvenes universitarios
como un segmento de creciente interés para el sector. En este marco, Berino
reiteró la importancia de acercar los instrumentos de inversión a este público,
derribando la percepción de que dichos instrumentos son exclusivos de sectores
de altos ingresos.
En conjunto, los aportes de los tres especialistas permiten identificar una tensión
característica del campo de la educación financiera juvenil: si bien existe una
predisposición favorable por parte de los jóvenes hacia el aprendizaje y la
adopción de prácticas financieras responsables, los formatos tradicionales de
capacitación presentan limitaciones significativas en términos de pertinencia y
aplicabilidad práctica. Asimismo, los especialistas coinciden en señalar que la
educación financiera debe concebirse como una práctica transversal, continua y
orientada al bienestar financiero real, y no únicamente como la transmisión de
conceptos teóricos desvinculados de la realidad socioeconómica del segmento
universitario paraguayo.
En cuanto a los resultados cuantitativos, se sintetizan en tres bloques cuyos
tópicos principales son, el perfil y conocimiento financiero de la muestra, ahorro,
inversión y endeudamiento, y la percepción y demanda de educación financiera.
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La economista Laura Morínigo abordó esta dimensión desde una perspectiva
más cercana a la experiencia cotidiana, enfatizando que la premisa fundamental
de la educación financiera a largo plazo puede sintetizarse en que "el ahorro a
largo plazo suma a mis ingresos" (L. Morínigo, comunicación personal, 17 de
septiembre de 2025). Esta afirmación, vinculada a la lógica de la función de
consumo keynesiana, ilustra cómo el ahorro sostenido impacta positivamente en
la ecuación de ingresos personales. Morínigo subrayó además que la educación
financiera se encuentra directamente vinculada con la salud financiera, un
concepto que, a su criterio, no debería tratarse como un tema tabú sino como un
eje central para alcanzar estabilidad y bienestar económico personal. Por su
parte, Luis Berino aportó una perspectiva desde el mercado de valores,
destacando el crecimiento sostenido que este ha experimentado en Paraguay
desde sus inicios hasta la actualidad, e identificando a los jóvenes universitarios
como un segmento de creciente interés para el sector. En este marco, Berino
reiteró la importancia de acercar los instrumentos de inversión a este público,
derribando la percepción de que dichos instrumentos son exclusivos de sectores
de altos ingresos.
En conjunto, los aportes de los tres especialistas permiten identificar una tensión
característica del campo de la educación financiera juvenil: si bien existe una
predisposición favorable por parte de los jóvenes hacia el aprendizaje y la
adopción de prácticas financieras responsables, los formatos tradicionales de
capacitación presentan limitaciones significativas en términos de pertinencia y
aplicabilidad práctica. Asimismo, los especialistas coinciden en señalar que la
educación financiera debe concebirse como una práctica transversal, continua y
orientada al bienestar financiero real, y no únicamente como la transmisión de
conceptos teóricos desvinculados de la realidad socioeconómica del segmento
universitario paraguayo.
En cuanto a los resultados cuantitativos, se sintetizan en tres bloques cuyos
tópicos principales son, el perfil y conocimiento financiero de la muestra, ahorro,
inversión y endeudamiento, y la percepción y demanda de educación financiera.
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El Gráfico 1 a continuación presenta la distribución etaria de los 63 estudiantes
encuestados. El 50,8 % se encuentra en el rango de 18 a 21 años, el 31,7 % entre
21 y 24 años, y el 17,5 % restante entre 24 y 29 años, lo que confirma que la
muestra corresponde predominantemente a una población joven en etapa de
formación universitaria.
Gráfico 1
Distribución etaria de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 2 ilustra la distribución por género de la muestra. La distribución resultó
relativamente equilibrada, con una leve predominancia del género masculino (52,4
%) frente al femenino (47,6 %).
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 32
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El Gráfico 1 a continuación presenta la distribución etaria de los 63 estudiantes
encuestados. El 50,8 % se encuentra en el rango de 18 a 21 años, el 31,7 % entre
21 y 24 años, y el 17,5 % restante entre 24 y 29 años, lo que confirma que la
muestra corresponde predominantemente a una población joven en etapa de
formación universitaria.
Gráfico 1
Distribución etaria de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 2 ilustra la distribución por género de la muestra. La distribución resultó
relativamente equilibrada, con una leve predominancia del género masculino (52,4
%) frente al femenino (47,6 %).
RECIDE Revista Científica del Centro de Investigación y Desarrollo
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 33
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Gráfico 2
Distribución por género de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 3 presenta la situación académica y laboral de los encuestados. El 85,7
% de los estudiantes combina actividades laborales y académicas de manera
simultánea, mientras que solo el 14,3 % se dedica exclusivamente a sus estudios.
Este dato es relevante para el análisis, dado que la gestión paralela de
responsabilidades económicas y educativas incide directamente en los hábitos
financieros y en la capacidad de planificación presupuestaria de los estudiantes.
Gráfico 3
Situación académica y laboral de los encuestados
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 33
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Gráfico 2
Distribución por género de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 3 presenta la situación académica y laboral de los encuestados. El 85,7
% de los estudiantes combina actividades laborales y académicas de manera
simultánea, mientras que solo el 14,3 % se dedica exclusivamente a sus estudios.
Este dato es relevante para el análisis, dado que la gestión paralela de
responsabilidades económicas y educativas incide directamente en los hábitos
financieros y en la capacidad de planificación presupuestaria de los estudiantes.
Gráfico 3
Situación académica y laboral de los encuestados
RECIDE Revista Científica del Centro de Investigación y Desarrollo
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 34
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Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 4 muestra la distribución de los encuestados según la modalidad de
cursado. El 58,7 % asiste de forma presencial, el 28,6 % en modalidad híbrida y el
12,7 % de manera virtual, lo que indica que la presencialidad constituye la
modalidad predominante entre los estudiantes de la muestra.
Gráfico 4
Modalidad de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 5 a continuación refleja el acceso a formación en educación financiera
por parte de los encuestados. El 81 % declaró haber recibido algún tipo de
educación financiera a lo largo de su trayectoria educativa, ya sea en la escuela, el
colegio, la universidad u otros ámbitos, mientras que el 19 % restante indicó no
haber tenido acceso a ninguna instancia de formación en la materia.
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 34
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Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 4 muestra la distribución de los encuestados según la modalidad de
cursado. El 58,7 % asiste de forma presencial, el 28,6 % en modalidad híbrida y el
12,7 % de manera virtual, lo que indica que la presencialidad constituye la
modalidad predominante entre los estudiantes de la muestra.
Gráfico 4
Modalidad de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 5 a continuación refleja el acceso a formación en educación financiera
por parte de los encuestados. El 81 % declaró haber recibido algún tipo de
educación financiera a lo largo de su trayectoria educativa, ya sea en la escuela, el
colegio, la universidad u otros ámbitos, mientras que el 19 % restante indicó no
haber tenido acceso a ninguna instancia de formación en la materia.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 35
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Gráfico 5
Acceso a formación en educación financiera
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 6 ilustra la autopercepción del nivel de conocimiento de los encuestados
en conceptos básicos de educación financiera. El 38,1 % considera tener un nivel
alto de conocimiento, el 36,5 % un nivel medio y el 11,1 % un nivel muy alto. En
conjunto, estos tres segmentos representan el 85,7 % de la muestra, lo que
evidencia una autopercepción favorable respecto a las competencias financieras
adquiridas. Sin embargo, esta percepción debe contrastarse con los
comportamientos financieros efectivos reportados en las preguntas siguientes.
Gráfico 6
Autopercepción del nivel de conocimiento en educación financiera
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 35
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Gráfico 5
Acceso a formación en educación financiera
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 6 ilustra la autopercepción del nivel de conocimiento de los encuestados
en conceptos básicos de educación financiera. El 38,1 % considera tener un nivel
alto de conocimiento, el 36,5 % un nivel medio y el 11,1 % un nivel muy alto. En
conjunto, estos tres segmentos representan el 85,7 % de la muestra, lo que
evidencia una autopercepción favorable respecto a las competencias financieras
adquiridas. Sin embargo, esta percepción debe contrastarse con los
comportamientos financieros efectivos reportados en las preguntas siguientes.
Gráfico 6
Autopercepción del nivel de conocimiento en educación financiera
RECIDE Revista Científica del Centro de Investigación y Desarrollo
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 36
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Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 7 presenta los resultados sobre la elaboración de presupuesto mensual
entre los encuestados, y constituye uno de los hallazgos más relevantes del
presente bloque. Si bien el 81 % de los estudiantes afirmó haber recibido
formación financiera y la amplia mayoría se auto percibe con un nivel medio o alto
de conocimiento, únicamente el 33,3 % elabora su presupuesto de manera
sistemática y constante. El 57,1 % lo hace de manera ocasional y el 9,5 % no
elabora presupuesto en ningún caso. Estos datos evidencian con claridad la
brecha existente entre el conocimiento financiero adquirido y su aplicación
efectiva en la vida cotidiana, hallazgo que se alinea con lo señalado por los
especialistas entrevistados respecto a las limitaciones prácticas de la formación
financiera recibida.
Gráfico 7
Elaboración de presupuesto mensual
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 8 a continuación presenta la situación de ahorro e inversión de los
encuestados. El 74,6 % de los estudiantes declaró contar actualmente con algún
tipo de ahorro o inversión, mientras que el 25,4 % restante indicó no tenerlo. Este
resultado evidencia que una proporción significativa de la muestra ha incorporado
el ahorro como práctica financiera activa, lo cual resulta destacable considerando
el perfil etario predominantemente joven de los encuestados.
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Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 7 presenta los resultados sobre la elaboración de presupuesto mensual
entre los encuestados, y constituye uno de los hallazgos más relevantes del
presente bloque. Si bien el 81 % de los estudiantes afirmó haber recibido
formación financiera y la amplia mayoría se auto percibe con un nivel medio o alto
de conocimiento, únicamente el 33,3 % elabora su presupuesto de manera
sistemática y constante. El 57,1 % lo hace de manera ocasional y el 9,5 % no
elabora presupuesto en ningún caso. Estos datos evidencian con claridad la
brecha existente entre el conocimiento financiero adquirido y su aplicación
efectiva en la vida cotidiana, hallazgo que se alinea con lo señalado por los
especialistas entrevistados respecto a las limitaciones prácticas de la formación
financiera recibida.
Gráfico 7
Elaboración de presupuesto mensual
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 8 a continuación presenta la situación de ahorro e inversión de los
encuestados. El 74,6 % de los estudiantes declaró contar actualmente con algún
tipo de ahorro o inversión, mientras que el 25,4 % restante indicó no tenerlo. Este
resultado evidencia que una proporción significativa de la muestra ha incorporado
el ahorro como práctica financiera activa, lo cual resulta destacable considerando
el perfil etario predominantemente joven de los encuestados.
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Gráfico 8
Tenencia actual de ahorro o inversión
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 9 ilustra los tipos de ahorro o inversión reportados por los 48
estudiantes que respondieron afirmativamente a la pregunta anterior. Dado que
se trató de una pregunta de selección múltiple, los porcentajes no suman 100 %.
El ahorro programado resultó ser la modalidad predominante, con el 54,2 % de las
respuestas, seguido por el ahorro a la vista (33,3 %) y los fondos mutuos (20,8 %).
En menor medida se identificaron fondos de inversión (10,4 %), certificados de
depósito de ahorro (6,3 %) e instrumentos alternativos como inversión en bonos,
criptoactivos, ETFs y bienes raíces, cada uno con el 2,1 % de las respuestas. Estos
resultados sugieren que, si bien predominan las modalidades de ahorro
tradicionales y de bajo riesgo, un segmento de los estudiantes muestra interés por
instrumentos de inversión más sofisticados, en línea con lo señalado por el
especialista Luis Berino respecto a la creciente accesibilidad del mercado de
valores para el segmento joven.
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 37
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Gráfico 8
Tenencia actual de ahorro o inversión
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 9 ilustra los tipos de ahorro o inversión reportados por los 48
estudiantes que respondieron afirmativamente a la pregunta anterior. Dado que
se trató de una pregunta de selección múltiple, los porcentajes no suman 100 %.
El ahorro programado resultó ser la modalidad predominante, con el 54,2 % de las
respuestas, seguido por el ahorro a la vista (33,3 %) y los fondos mutuos (20,8 %).
En menor medida se identificaron fondos de inversión (10,4 %), certificados de
depósito de ahorro (6,3 %) e instrumentos alternativos como inversión en bonos,
criptoactivos, ETFs y bienes raíces, cada uno con el 2,1 % de las respuestas. Estos
resultados sugieren que, si bien predominan las modalidades de ahorro
tradicionales y de bajo riesgo, un segmento de los estudiantes muestra interés por
instrumentos de inversión más sofisticados, en línea con lo señalado por el
especialista Luis Berino respecto a la creciente accesibilidad del mercado de
valores para el segmento joven.
RECIDE Revista Científica del Centro de Investigación y Desarrollo
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 38
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Gráfico 9
Tipo de ahorro o inversión de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 10 presenta los motivos de ahorro o inversión declarados por los
encuestados. Al tratarse de una pregunta de selección múltiple, los porcentajes
no suman 100 %. La generación de un fondo para emergencias constituyó el
principal motivo, con el 48 % de las respuestas, seguido por la adquisición de
bienes o servicios (38 %) y la generación de retorno sobre una inversión (26 %). En
menor proporción se registraron motivos como el ahorro para tesis, la generación
de capital y el ahorro de emergencia puntual, cada uno con el 2 % de las
respuestas. La preponderancia del fondo de emergencia como motivación
principal refleja una orientación hacia la seguridad financiera y la precaución,
rasgo coherente con el perfil de estudiantes que en su mayoría combina
actividades laborales y académicas simultáneamente.
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 38
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Gráfico 9
Tipo de ahorro o inversión de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 10 presenta los motivos de ahorro o inversión declarados por los
encuestados. Al tratarse de una pregunta de selección múltiple, los porcentajes
no suman 100 %. La generación de un fondo para emergencias constituyó el
principal motivo, con el 48 % de las respuestas, seguido por la adquisición de
bienes o servicios (38 %) y la generación de retorno sobre una inversión (26 %). En
menor proporción se registraron motivos como el ahorro para tesis, la generación
de capital y el ahorro de emergencia puntual, cada uno con el 2 % de las
respuestas. La preponderancia del fondo de emergencia como motivación
principal refleja una orientación hacia la seguridad financiera y la precaución,
rasgo coherente con el perfil de estudiantes que en su mayoría combina
actividades laborales y académicas simultáneamente.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 39
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Gráfico 10
Motivos de ahorro o inversión de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 11 a continuación refleja la situación de endeudamiento actual de la
muestra. El 65,1 % de los encuestados declaró mantener algún tipo de deuda
activa, mientras que el 34,9 % indicó no tener deudas. Este dato cobra especial
relevancia al considerar que la mayoría de los estudiantes afirmó haber recibido
formación financiera, lo que refuerza la brecha identificada entre el conocimiento
adquirido y su aplicación efectiva en la gestión de las finanzas personales.
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 39
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Gráfico 10
Motivos de ahorro o inversión de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 11 a continuación refleja la situación de endeudamiento actual de la
muestra. El 65,1 % de los encuestados declaró mantener algún tipo de deuda
activa, mientras que el 34,9 % indicó no tener deudas. Este dato cobra especial
relevancia al considerar que la mayoría de los estudiantes afirmó haber recibido
formación financiera, lo que refuerza la brecha identificada entre el conocimiento
adquirido y su aplicación efectiva en la gestión de las finanzas personales.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 40
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Gráfico 11
Tenencia actual de deudas
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 12 presenta el origen principal de las deudas entre los 40 estudiantes
que respondieron afirmativamente. Dado que se trató de una pregunta de
selección múltiple, los porcentajes no suman 100 %. La tarjeta de crédito resultó
ser el principal instrumento generador de deuda, con el 70 % de las respuestas,
seguida por el préstamo personal con el 50 %. En proporciones considerablemente
menores se identificaron el crédito de consumo (5 %), el préstamo estudiantil (2,5
%), las deudas por salud (2,5 %) y la adquisición de vehículo personal (2,5 %). Estos
resultados indican que el endeudamiento juvenil en la muestra estudiada se
concentra principalmente en instrumentos de crédito de corto plazo y consumo,
lo que puede asociarse a una planificación financiera insuficiente y a la facilidad
de acceso a estos productos en el sistema financiero paraguayo actual.
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 40
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Gráfico 11
Tenencia actual de deudas
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 12 presenta el origen principal de las deudas entre los 40 estudiantes
que respondieron afirmativamente. Dado que se trató de una pregunta de
selección múltiple, los porcentajes no suman 100 %. La tarjeta de crédito resultó
ser el principal instrumento generador de deuda, con el 70 % de las respuestas,
seguida por el préstamo personal con el 50 %. En proporciones considerablemente
menores se identificaron el crédito de consumo (5 %), el préstamo estudiantil (2,5
%), las deudas por salud (2,5 %) y la adquisición de vehículo personal (2,5 %). Estos
resultados indican que el endeudamiento juvenil en la muestra estudiada se
concentra principalmente en instrumentos de crédito de corto plazo y consumo,
lo que puede asociarse a una planificación financiera insuficiente y a la facilidad
de acceso a estos productos en el sistema financiero paraguayo actual.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 41
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Gráfico 12
Principal origen de las deudas de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 13 ilustra el porcentaje de ingresos mensuales que los encuestados
destinan al pago de sus deudas. El segmento más numeroso, con el 54,2 %,
destina entre el 20 % y el 45 % de sus ingresos al servicio de deudas, lo que
representa una carga financiera moderada pero significativa. El 29,2 % destina
menos del 20 %, el 10,4 % entre el 45 % y el 70 %, y el 6,2 % restante más del 75 %
de sus ingresos mensuales. Este último grupo merece especial atención, dado que
destinar más de tres cuartas partes de los ingresos al pago de deudas configura
una situación de vulnerabilidad financiera severa que compromete la capacidad
de cubrir necesidades básicas y de generar ahorro.
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Gráfico 12
Principal origen de las deudas de los encuestados
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 13 ilustra el porcentaje de ingresos mensuales que los encuestados
destinan al pago de sus deudas. El segmento más numeroso, con el 54,2 %,
destina entre el 20 % y el 45 % de sus ingresos al servicio de deudas, lo que
representa una carga financiera moderada pero significativa. El 29,2 % destina
menos del 20 %, el 10,4 % entre el 45 % y el 70 %, y el 6,2 % restante más del 75 %
de sus ingresos mensuales. Este último grupo merece especial atención, dado que
destinar más de tres cuartas partes de los ingresos al pago de deudas configura
una situación de vulnerabilidad financiera severa que compromete la capacidad
de cubrir necesidades básicas y de generar ahorro.
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Gráfico 13
Porcentaje de ingresos mensuales destinado al pago de deudas
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 14 a continuación presenta la percepción de los encuestados respecto
a si una mejor educación financiera les ayudaría a evitar el endeudamiento
excesivo. Los resultados son contundentes: el 66,7 % se mostró totalmente de
acuerdo con esta afirmación y el 19 % de acuerdo, lo que significa que el 85,7 %
de la muestra reconoce explícitamente el valor de la educación financiera como
herramienta preventiva del sobreendeudamiento. El 11,1 % se manifestó neutral y
únicamente un porcentaje menor expresó algún grado de desacuerdo. Este
hallazgo resulta especialmente significativo al contrastar con el 65,1 % de
estudiantes que declaró mantener deudas activas, evidenciando que los propios
encuestados identifican en la formación financiera una vía concreta para mejorar
su situación económica.
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Gráfico 13
Porcentaje de ingresos mensuales destinado al pago de deudas
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 14 a continuación presenta la percepción de los encuestados respecto
a si una mejor educación financiera les ayudaría a evitar el endeudamiento
excesivo. Los resultados son contundentes: el 66,7 % se mostró totalmente de
acuerdo con esta afirmación y el 19 % de acuerdo, lo que significa que el 85,7 %
de la muestra reconoce explícitamente el valor de la educación financiera como
herramienta preventiva del sobreendeudamiento. El 11,1 % se manifestó neutral y
únicamente un porcentaje menor expresó algún grado de desacuerdo. Este
hallazgo resulta especialmente significativo al contrastar con el 65,1 % de
estudiantes que declaró mantener deudas activas, evidenciando que los propios
encuestados identifican en la formación financiera una vía concreta para mejorar
su situación económica.
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Gráfico 14
Percepción sobre el impacto de la educación financiera en la prevención del
endeudamiento excesivo
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 15 ilustra las preferencias de los encuestados respecto al tipo de
educación financiera que desearían recibir. El 42,9 % optó por una formación
integral que abarque todas las áreas financieras disponibles, lo que refleja una
demanda amplia y no restringida a una sola dimensión de las finanzas personales.
Entre quienes manifestaron preferencias específicas, el 25,4 % se inclinó por
educación en inversión, el 9,5 % por formación bursátil, el 7,9 % por educación en
ahorro y el 4,8 % por formación en seguros y pensiones. Estos resultados,
sumados a los aportes de los especialistas entrevistados, refuerzan la necesidad
de diseñar programas de educación financiera de carácter integral y práctico, que
trasciendan la transmisión de conceptos teóricos y respondan a las necesidades
y expectativas reales del segmento universitario paraguayo.
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Gráfico 14
Percepción sobre el impacto de la educación financiera en la prevención del
endeudamiento excesivo
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
El Gráfico 15 ilustra las preferencias de los encuestados respecto al tipo de
educación financiera que desearían recibir. El 42,9 % optó por una formación
integral que abarque todas las áreas financieras disponibles, lo que refleja una
demanda amplia y no restringida a una sola dimensión de las finanzas personales.
Entre quienes manifestaron preferencias específicas, el 25,4 % se inclinó por
educación en inversión, el 9,5 % por formación bursátil, el 7,9 % por educación en
ahorro y el 4,8 % por formación en seguros y pensiones. Estos resultados,
sumados a los aportes de los especialistas entrevistados, refuerzan la necesidad
de diseñar programas de educación financiera de carácter integral y práctico, que
trasciendan la transmisión de conceptos teóricos y respondan a las necesidades
y expectativas reales del segmento universitario paraguayo.
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Gráfico 15
Tipo de educación financiera que los encuestados desearían recibir
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
Discusión
Los resultados obtenidos son consistentes con la hipótesis planteada: existe una
relación significativa entre el nivel de educación financiera y el endeudamiento
juvenil en la muestra estudiada. Si bien el 81 % de los estudiantes encuestados
afirmó haber recibido formación financiera, únicamente el 33,3 % aplica estos
conocimientos de forma sistemática mediante la elaboración de un presupuesto
mensual. Esta brecha entre conocimiento y práctica refleja lo señalado por Mora
Caballero et al. (2020), quienes advierten que el bienestar económico individual
depende no solo del acceso a información financiera, sino de su internalización
como hábito cotidiano. El predominio de deudas asociadas al consumo refuerza
esta idea, evidenciando una insuficiente planificación financiera que podría
mitigarse mediante herramientas concretas como el presupuesto personal, tal
como lo plantea la Red Financiera BAC-CREDOMATIC (2008), al concebir la
gestión de las finanzas personales como un proceso que requiere administración
consciente y sistemática.
A partir de la brecha identificada entre el nivel de formación financiera declarada
(81 %) y su aplicación efectiva (33,3 %), se propone la incorporación de
simulaciones de inversión dentro de los planes de estudio de todas las carreras
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Gráfico 15
Tipo de educación financiera que los encuestados desearían recibir
Nota. Elaboración propia en base a encuestas realizadas a estudiantes
universitarios de la carrera de Economía de la Universidad Americana, 2025.
Discusión
Los resultados obtenidos son consistentes con la hipótesis planteada: existe una
relación significativa entre el nivel de educación financiera y el endeudamiento
juvenil en la muestra estudiada. Si bien el 81 % de los estudiantes encuestados
afirmó haber recibido formación financiera, únicamente el 33,3 % aplica estos
conocimientos de forma sistemática mediante la elaboración de un presupuesto
mensual. Esta brecha entre conocimiento y práctica refleja lo señalado por Mora
Caballero et al. (2020), quienes advierten que el bienestar económico individual
depende no solo del acceso a información financiera, sino de su internalización
como hábito cotidiano. El predominio de deudas asociadas al consumo refuerza
esta idea, evidenciando una insuficiente planificación financiera que podría
mitigarse mediante herramientas concretas como el presupuesto personal, tal
como lo plantea la Red Financiera BAC-CREDOMATIC (2008), al concebir la
gestión de las finanzas personales como un proceso que requiere administración
consciente y sistemática.
A partir de la brecha identificada entre el nivel de formación financiera declarada
(81 %) y su aplicación efectiva (33,3 %), se propone la incorporación de
simulaciones de inversión dentro de los planes de estudio de todas las carreras
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universitarias, no exclusivamente las del área económica. Esta estrategia podría
contribuir a familiarizar a los estudiantes con el sistema financiero y a reducir la
aversión al riesgo asociada a la toma de decisiones de inversión. Con este
propósito, podrían establecerse convenios institucionales con aplicaciones de
gestión de gastos y presupuestos personales, ofreciendo beneficios exclusivos
para el segmento universitario que permitan el control dinámico e interactivo de
sus finanzas, como medida preventiva frente al sobreendeudamiento.
Más del 65 % de los encuestados declaró mantener algún tipo de deuda activa,
siendo las tarjetas de crédito (70 %) y los préstamos personales (50 %) los
instrumentos más frecuentes. El porcentaje de ingresos destinado al servicio de
estas deudas resulta significativo: el 54,2 % destina entre el 20 % y el 45 % de sus
ingresos mensuales, mientras que un grupo menor pero preocupante supera el 45
%. Estos datos coinciden con el planteamiento de Meli Mundi (2016), quien
advierte que el ciclo de deuda puede perpetuarse si no se prioriza el ahorro y la
planificación financiera. Asimismo, el uso del crédito como mecanismo de
consumo, más que como herramienta de inversión o desarrollo personal, refleja
competencias financieras insuficientemente desarrolladas, donde el acceso al
crédito no se acompaña de criterios de uso responsable.
Considerando que el 65,1 % de los encuestados declaró mantener deudas activas,
se propone una reorientación estratégica del uso del crédito entre la población
universitaria, promoviendo su reconversión desde el financiamiento del consumo
hacia el financiamiento educativo o productivo. En este esquema, la universidad
podría actuar como institución intermediaria entre los estudiantes y las entidades
financieras, facilitando el acceso a tasas preferenciales destinadas
exclusivamente a la adquisición de activos vinculados a la formación, tales como
equipamiento tecnológico, certificaciones en cursos especializados o el
financiamiento de emprendimientos. Asimismo, el acceso a dicho crédito podría
condicionarse a la aprobación previa de un taller de gestión responsable de
deudas, generando un incentivo formativo integrado al proceso de financiamiento.
En cuanto al ahorro, definido como una práctica esencial para anticipar
necesidades futuras y construir estabilidad financiera (Ministerio de Educación y
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 45
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universitarias, no exclusivamente las del área económica. Esta estrategia podría
contribuir a familiarizar a los estudiantes con el sistema financiero y a reducir la
aversión al riesgo asociada a la toma de decisiones de inversión. Con este
propósito, podrían establecerse convenios institucionales con aplicaciones de
gestión de gastos y presupuestos personales, ofreciendo beneficios exclusivos
para el segmento universitario que permitan el control dinámico e interactivo de
sus finanzas, como medida preventiva frente al sobreendeudamiento.
Más del 65 % de los encuestados declaró mantener algún tipo de deuda activa,
siendo las tarjetas de crédito (70 %) y los préstamos personales (50 %) los
instrumentos más frecuentes. El porcentaje de ingresos destinado al servicio de
estas deudas resulta significativo: el 54,2 % destina entre el 20 % y el 45 % de sus
ingresos mensuales, mientras que un grupo menor pero preocupante supera el 45
%. Estos datos coinciden con el planteamiento de Meli Mundi (2016), quien
advierte que el ciclo de deuda puede perpetuarse si no se prioriza el ahorro y la
planificación financiera. Asimismo, el uso del crédito como mecanismo de
consumo, más que como herramienta de inversión o desarrollo personal, refleja
competencias financieras insuficientemente desarrolladas, donde el acceso al
crédito no se acompaña de criterios de uso responsable.
Considerando que el 65,1 % de los encuestados declaró mantener deudas activas,
se propone una reorientación estratégica del uso del crédito entre la población
universitaria, promoviendo su reconversión desde el financiamiento del consumo
hacia el financiamiento educativo o productivo. En este esquema, la universidad
podría actuar como institución intermediaria entre los estudiantes y las entidades
financieras, facilitando el acceso a tasas preferenciales destinadas
exclusivamente a la adquisición de activos vinculados a la formación, tales como
equipamiento tecnológico, certificaciones en cursos especializados o el
financiamiento de emprendimientos. Asimismo, el acceso a dicho crédito podría
condicionarse a la aprobación previa de un taller de gestión responsable de
deudas, generando un incentivo formativo integrado al proceso de financiamiento.
En cuanto al ahorro, definido como una práctica esencial para anticipar
necesidades futuras y construir estabilidad financiera (Ministerio de Educación y
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Cultura & Banco Central del Paraguay, 2016), los resultados muestran que el 74,6
% de los encuestados mantiene algún tipo de ahorro o inversión. El ahorro
programado constituye la modalidad predominante (54,2 %), seguido por el ahorro
a la vista (33,3 %), lo que refleja una preferencia por instrumentos de bajo riesgo y
alta liquidez. Los motivos declarados para ahorrar o invertir se concentran en la
generación de fondos para emergencias (48 %), el acceso a bienes o servicios (38
%) y la obtención de retorno sobre el capital invertido (26 %), objetivos que reflejan
una conciencia creciente sobre el ahorro como herramienta de estabilidad y
proyección financiera.
A partir de estos hallazgos, se propone que la universidad institucionalice el ahorro
programado como práctica vinculada a la vida académica. Un ejemplo concreto
sería el diseño de programas de ahorro automático orientados al pago de
matrículas o cuotas universitarias, en los que el cumplimiento sistemático del plan
de ahorro por parte del estudiante sea reconocido con beneficios institucionales
tales como descuentos o bonificaciones. Esta medida operacionalizaría el hábito
de ahorro que Mora Caballero et al. (2020) identifican como un factor clave para
el bienestar económico sostenible.
Finalmente, la percepción estudiantil sobre el vínculo entre educación financiera y
endeudamiento resulta contundente: el 85,7 % de los encuestados considera que
una mejor formación en esta área contribuiría a evitar el sobreendeudamiento.
Esta autoconciencia refuerza lo planteado por Mora Caballero et al. (2020), al
destacar que el bienestar económico depende de la capacidad de los individuos
para tomar decisiones informadas y sostenibles. Si bien el acceso al crédito
constituye una realidad extendida entre los jóvenes universitarios paraguayos, su
utilización predominante como mecanismo de consumo, más que como
estrategia de inversión o desarrollo, refleja una cultura financiera aún en proceso
de consolidación. En este contexto, la educación financiera debe trascender la
transmisión de conceptos teóricos y orientarse hacia la formación de
competencias prácticas que permitan a los estudiantes gestionar sus recursos
con autonomía, previsión y responsabilidad, en consonancia con los lineamientos
ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6 (1) – Pág 46
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Cultura & Banco Central del Paraguay, 2016), los resultados muestran que el 74,6
% de los encuestados mantiene algún tipo de ahorro o inversión. El ahorro
programado constituye la modalidad predominante (54,2 %), seguido por el ahorro
a la vista (33,3 %), lo que refleja una preferencia por instrumentos de bajo riesgo y
alta liquidez. Los motivos declarados para ahorrar o invertir se concentran en la
generación de fondos para emergencias (48 %), el acceso a bienes o servicios (38
%) y la obtención de retorno sobre el capital invertido (26 %), objetivos que reflejan
una conciencia creciente sobre el ahorro como herramienta de estabilidad y
proyección financiera.
A partir de estos hallazgos, se propone que la universidad institucionalice el ahorro
programado como práctica vinculada a la vida académica. Un ejemplo concreto
sería el diseño de programas de ahorro automático orientados al pago de
matrículas o cuotas universitarias, en los que el cumplimiento sistemático del plan
de ahorro por parte del estudiante sea reconocido con beneficios institucionales
tales como descuentos o bonificaciones. Esta medida operacionalizaría el hábito
de ahorro que Mora Caballero et al. (2020) identifican como un factor clave para
el bienestar económico sostenible.
Finalmente, la percepción estudiantil sobre el vínculo entre educación financiera y
endeudamiento resulta contundente: el 85,7 % de los encuestados considera que
una mejor formación en esta área contribuiría a evitar el sobreendeudamiento.
Esta autoconciencia refuerza lo planteado por Mora Caballero et al. (2020), al
destacar que el bienestar económico depende de la capacidad de los individuos
para tomar decisiones informadas y sostenibles. Si bien el acceso al crédito
constituye una realidad extendida entre los jóvenes universitarios paraguayos, su
utilización predominante como mecanismo de consumo, más que como
estrategia de inversión o desarrollo, refleja una cultura financiera aún en proceso
de consolidación. En este contexto, la educación financiera debe trascender la
transmisión de conceptos teóricos y orientarse hacia la formación de
competencias prácticas que permitan a los estudiantes gestionar sus recursos
con autonomía, previsión y responsabilidad, en consonancia con los lineamientos
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de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera y con los aportes de los
especialistas consultados en el presente estudio.
Conclusiones y recomendaciones
A partir del análisis de los resultados y el contraste con el marco teórico, pueden
extraerse las siguientes conclusiones fundamentales. Primero que nada, se
confirma la existencia de una correlación directa entre la educación financiera
aplicada y el nivel de endeudamiento. No obstante, el hallazgo más relevante es
que el conocimiento teórico no garantiza la salud financiera, sino que es la
práctica del presupuesto el factor determinante que mitiga el uso excesivo de
créditos de consumo. Por otro lado, los estudiantes presentan un nivel de
conocimientos asimétrico. Si bien manejan conceptos básicos, existe una laguna
en temas complejos como seguros y el funcionamiento del interés compuesto en
tarjetas de crédito, lo que facilita la toma de decisiones financieras costosas. Se
concluye asimismo que el ahorro representa una práctica valorada pero reactiva.
El 75% de los estudiantes de economía ahorra, pero la mayoría lo hace bajo la
modalidad “programada” con fines de emergencia. Esto indica una mentalidad de
prevención, pero una escasa cultura de inversión productiva, a pesar del interés
incipiente en fondos mutuos.
La falta de planificación constituye así el principal motor del endeudamiento. Se
evidencia que aquellos estudiantes que no elaborar un presupuesto tienen a
destinar más del 45% de sus ingresos al pago de deudas, confirmando la hipótesis
secundaria de que el presupuesto es la herramienta de control más efectiva contra
el sobre endeudamiento. Para transformar esta realidad en el contexto
universitario del Paraguay, pueden recomendarse las siguientes acciones. En lo
que respecta a la institución de educación superior (i.e. universidad), se sugiere la
realización de un mayor número de conferencias sobre educación financiera e
implementar talleres prácticos sobre uso de Apps de finanzas personales, donde
el estudiante aprenda a registrar gastos diarios y proyectar su capacidad de pago
antes de adquirir un compromiso financiero. También se recomienda reforzar el
conocimiento sobre seguros y fondos mutuos para que los estudiantes vean estas
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de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera y con los aportes de los
especialistas consultados en el presente estudio.
Conclusiones y recomendaciones
A partir del análisis de los resultados y el contraste con el marco teórico, pueden
extraerse las siguientes conclusiones fundamentales. Primero que nada, se
confirma la existencia de una correlación directa entre la educación financiera
aplicada y el nivel de endeudamiento. No obstante, el hallazgo más relevante es
que el conocimiento teórico no garantiza la salud financiera, sino que es la
práctica del presupuesto el factor determinante que mitiga el uso excesivo de
créditos de consumo. Por otro lado, los estudiantes presentan un nivel de
conocimientos asimétrico. Si bien manejan conceptos básicos, existe una laguna
en temas complejos como seguros y el funcionamiento del interés compuesto en
tarjetas de crédito, lo que facilita la toma de decisiones financieras costosas. Se
concluye asimismo que el ahorro representa una práctica valorada pero reactiva.
El 75% de los estudiantes de economía ahorra, pero la mayoría lo hace bajo la
modalidad “programada” con fines de emergencia. Esto indica una mentalidad de
prevención, pero una escasa cultura de inversión productiva, a pesar del interés
incipiente en fondos mutuos.
La falta de planificación constituye así el principal motor del endeudamiento. Se
evidencia que aquellos estudiantes que no elaborar un presupuesto tienen a
destinar más del 45% de sus ingresos al pago de deudas, confirmando la hipótesis
secundaria de que el presupuesto es la herramienta de control más efectiva contra
el sobre endeudamiento. Para transformar esta realidad en el contexto
universitario del Paraguay, pueden recomendarse las siguientes acciones. En lo
que respecta a la institución de educación superior (i.e. universidad), se sugiere la
realización de un mayor número de conferencias sobre educación financiera e
implementar talleres prácticos sobre uso de Apps de finanzas personales, donde
el estudiante aprenda a registrar gastos diarios y proyectar su capacidad de pago
antes de adquirir un compromiso financiero. También se recomienda reforzar el
conocimiento sobre seguros y fondos mutuos para que los estudiantes vean estas
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herramientas como mecanismos de protección y crecimiento y no como gastos
sin ningún beneficio.
En lo que hace al estudiante, se debería adoptar el criterio de no comprometer más
del 30% del ingreso mensual en cuotas de consumo, evitando así el uso de
préstamos personales onerosos para gastos que no generen retorno como ocio o
artículos depreciables. Es de interés también el aprovechar aquellos instrumentos
de bajo riesgo detectados para empezar a construir un historial de inversión desde
la etapa universitaria. Por último, se sugiere proponer a las entidades financieras
que operan con la universidad la creación de una línea de crédito a tasas
preferenciales para estudiantes que certifiquen haber cursado módulos de
educación financiera institucional.
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herramientas como mecanismos de protección y crecimiento y no como gastos
sin ningún beneficio.
En lo que hace al estudiante, se debería adoptar el criterio de no comprometer más
del 30% del ingreso mensual en cuotas de consumo, evitando así el uso de
préstamos personales onerosos para gastos que no generen retorno como ocio o
artículos depreciables. Es de interés también el aprovechar aquellos instrumentos
de bajo riesgo detectados para empezar a construir un historial de inversión desde
la etapa universitaria. Por último, se sugiere proponer a las entidades financieras
que operan con la universidad la creación de una línea de crédito a tasas
preferenciales para estudiantes que certifiquen haber cursado módulos de
educación financiera institucional.
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ISSN en línea: 3005-5865 (online), Mes-junio, 2026,6, (1) – Pág 49
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Referencias
ASOBAN. (s. f.). Educación financiera. Asociación de Bancos del Paraguay.
https://www.asoban.org.py/educacion_financiera/
Banco Central del Paraguay - Superintendencia de Valores. (s.f.). Glosario
financiero.
https://siv.bcp.gov.py/publicaciones/glosario/glosario_financiero.pdf
Banco Central del Paraguay. (2014). Estrategia Nacional de Inclusión Financiera
2014-
2018.https://www.bcp.gov.py/documents/20117/0/Present_ESTRATEGIA
_NACIONAL_DE+INCLUSION_FINANCIERA_2014_2018.pdf/bd3bdbb5-
8520-20d2-069d-f6dcfa77b3f8?t=1744204420681
Banco Central del Paraguay. (2024). Boletín de inclusión financiera: Tercer
trimestre
2024.https://www.bcp.gov.py/documents/20117/0/Boletin+IF_Tercer+tri
mestre+2024.pdf/b8f0f160-9906-f0c1-cb32-
92117804fc4a?t=1746814426251
Bolsa de Valores de Asunción. (2026). Informe anual 2025.
https://www.bolsadevalores.com.py/wp-
content/uploads/2026/01/Informe-Anual-2025-1-1-1.pdf
García, N. G. (2013). La educación financiera en América Latina y el Caribe.
Situación actual y perspectivas. Serie Políticas Públicas y Transformación
Productiva, N.° 12. CAF - Banco de Desarrollo de América Latina.
https://scioteca.caf.com/handle/123456789/379
Infonegocios Paraguay. (2024, 19 de marzo). Falta de educación financiera es
una cuenta cara: recomiendan incluirla en malla escolar y mayor
involucramiento del sector privado. https://infonegocios.com.py/nota-
principal/falta-de-educacion-financiera-es-una-cuenta-cara-recomiendan-
incluirla-en-malla-escolar-y-mayor-involucramiento-del-sector-privado
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Situación actual y perspectivas. Serie Políticas Públicas y Transformación
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Instituto Nacional de Estadística. (2024). Estructura de la población por edad y
sexo: Resultados finales del Censo Nacional de Población y Viviendas
2022. https://www.ine.gov.py/censo2022/
López-Lapo, J. L., Hernández Ocampo, S. E., Peláez Moreno, L. E., Sarmiento
Castillo, G. del P., Peña Vélez, M. J., Cueva Jiménez, N. C., & Sánchez Loor,
J. P. (2022). Educación financiera en América Latina. Ciencia Latina
Revista Científica Multidisciplinar, 6(1), 3810-3826.
https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v6i1.1770
Martínez, J. (2017). Finanzas para frikis. Madrid, España: Plataforma Editorial.
Meli Mundi, J. A. (2016). El dinero y el ahorro [Archivo PDF]. Academia.edu.
https://www.academia.edu/41758781/EL_DINERO_Y_EL_AHORRO?auto=
download
Ministerio de Economía y Finanzas del Perú. (2019). Política Nacional de
Inclusión Financiera (Decreto Supremo N.° 255-2019-EF).
https://www.mef.gob.pe/es/por-instrumento/decreto-supremo/20676-
decreto-supremo-n-255-2019-ef/file
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Educación económica y financiera: Curso para docentes del área Ciencias
Sociales [Material educativo]. Ministerio de Educación y Cultura.
https://www.bcp.gov.py/educación-financiera
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Educación económica y financiera: Programa de estudio para la
Educación Media.
https://www.findevgateway.org/es/publicacion/2012/01/educacion-
economica-y-financiera
Mora Caballero, W. A., López Posada, L. M., & Rubio Guerrero, G. (2020).
Educación financiera y finanzas personales: Realidad del sistema
financiero de la ciudad de Ibagué (Tolima), entidades y usuarios (1.ª ed.).
Universidad del Tolima.
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https://repository.ut.edu.co/server/api/core/bitstreams/d8c02554-300a-
4d7c-ad2a-3f5092494a0d/content
Organización Internacional del Trabajo. (2020). Educación financiera para
personas emprendedoras o que lideran pequeñas empresas: Manual del
alumno y alumna (1.ª ed.). Oficina Internacional del Trabajo.
https://www.ilo.org/sites/default/files/wcmsp5/groups/public/@ed_emp/
documents/instructionalmaterial/wcms_792140.pdf
Ramírez Duarte, D. N. (2015). El impacto del manejo inapropiado de las tarjetas
de crédito en la economía de los hogares colombianos [Trabajo de
especialización, Universidad Militar Nueva Granada]. Repositorio
Institucional UMNG.
https://repository.umng.edu.co/server/api/core/bitstreams/623ad3e4-
6601-4c60-8bc1-8369574980f0/content
Red Financiera BAC-CREDOMATIC. (2008). Libro maestro de educación
financiera: Un sistema para vivir mejor (1.ª ed.). Red Financiera BAC-
CREDOMATIC.
Subgerencia de Protección al Inversor, Gerencia de Gobierno Corporativo. (2024).
Guía de protección a las personas inversoras.
https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/texto_guia_de_inversora
s_v2.pdf
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